连续增长16季,赛灵思转成一只“5G概念股”

近日,FPGA芯片龙头赛灵思(XLNX.US)公布了截至6月29日的2020财年第一季度财报。以通用会计准则计,净营收达到8.5亿美元,环比增长3%,同比增长24%,创历史新高。净利润为2.41亿美元,摊薄后每股收益为0.94美元。

在华为被美国制裁之后,这家美国公司也立即响应,停止了对华为的供货。随后,该公司认为部分28nm工艺且不涉及5G的部分FPGA不受限制,因此又恢复了部分对华为供货。在FPGA领域举足轻重的赛灵思,掌握着超过一半的全球市场。这家公司有何过人之处?

FPGA开山鼻祖稳坐行业龙头宝座
1985年,世界上第一款真正意义上的FPGA芯片——XC2064诞生,由xilinx创始人之一Ross Freeman发明。当时,赛灵思的这款产品采用2μm工艺,包含64个逻辑模块和85000个晶体管,门数量不超过1000个。虽然容量很小,但晶圆尺寸却比微处理器还要大。不过FPGA后续的发展速度之快超出了大多数人的想象,近几年来的FPGA,始终引领先进的工艺。

赛灵思不仅是FPGA芯片的鼻祖,也是全球最大的FPGA厂商。自创立FPGA以来,一直处于行业的龙头地位。在全球市场中,赛灵思的市场份额超过了一半,达56%,与排名第二位的Altera(已被英特尔收购)占据了近90%的市场,专利达到6000余项之多。

在本次发布的2020财年第一季度财报中,赛灵思实现营收8.5亿美元,环比增长3%,是继连续十五个营收增长之后的又一次增长。

此外,据了解,在赛灵思的净营收地区分布比例中,北美占23%,低于去年同期的28%;亚太地区则由去年同期的45%升至51%;欧洲和日本与去年同期基本持平,分别占18%和8%。

这也符合目前全球FPGA的市场分布。2018年,FPGA最大应用市场为亚太地区,占比39.15%,主要因为下游应用市场在未来的主要增长大部分集中在亚太地区。此外,北美占比33.94%,欧洲占比19.42%。

赛灵思曾指出,中美贸易战所产生的问题影响价值4,700亿美元的芯片行业使其前景充满不确定性。美国是重要电子零件最大的制造商,中国则是最大的买家。根据KeyBank Capital Markets的估计,赛灵思多达8%的收入来自华为。此前,赛灵思预计当前季度营收为8亿至8.5亿美元。

对于此次发布的业绩,赛灵思总裁Victor Peng表示,尽管出口管制限制影响了公司的出货量,但第一季营收仍落在预估区间的中间点。

同时,Victor Peng周三在电话会议上称,在美国政府5月中旬将华为列入黑名单之后,公司暂停了对华为的所有销售。但现已恢复了部分旧款零部件的供应,但未向华为供货5G组件。就公司财务业绩受到美国政府封杀华为的影响,赛灵思目前已经请求美国政府允许其更大范围地向华为恢复芯片出口。

35年持续创新,向平台化转型
引人注目的市场表现主要来源于赛灵思的创新能力。自赛灵思成立以来的35年里,尽管经历了4任CEO,但这家公司一直秉承着创始人Ross Freeman的理念——要做就做别人从未做过的,让芯片就像一个空白磁带,可以任由工程师在上面变编程、增加功能。

在继第一个FPGA之后,赛灵思还成为了半导体市场中的第一家Fabless企业,并推出了全球首款软件/硬件可编程的SoC、全球首个2.5D的FPGA、世界第一个ASIC增强型设计套件、首款RFSOC等等。

赛灵思主要的FPGA产品系列包括高性能的Virtex系列、中端的Kintex系列和低成本的Artix、Spartan系列。不过,赛灵思也在逐渐摆脱单纯依靠FPGA器件的发展路径,向平台化转型。

2016年7月,赛灵思表示未来五年要成为一家All Programmable公司,利用自身优势帮助客户实现差异化,并把目标对准了目前苗头正旺的云计算、物联网、5G无线和嵌入式视觉领域。

接着,在2018年年初,赛灵思便发布了耗时四年的时间,研发投入超10亿美元的自适应计算加速平台ACAP(Adaptive Compute Acceleration Platform)。ACAP 是高度集成的多核异构计算平台,能根据各种应用与工作负载的需求从硬件层对其进行灵活修改。其核心是新一代的 FPGA 架构,结合了分布式存储器与硬件可编程的DSP模块、一个多核 SoC 以及一个或多个软件可编程且同时又具备硬件自适应性的计算引擎,并全部通过片上网络(NoC)实现互连。

赛灵思将其定义为区别于CPU、GPU和FPGA的全新产品。在摩尔定律放缓的背景之下,数据在AI、5G、自动驾驶等的发展下出现井喷式爆发,这对计算力提出了前所未有的要求。新的算法和新的框架也在层出不穷。在数字算力和算法不断求新求变之下,灵活应变的架构逐渐成为人们关注的焦点。赛灵思首席执行官Victor Peng表示:“就像自然界的适者生存一样,在数字世界灵活应变的系统才是最可持续的。”

对于今后的发展,赛灵思有自己的判断:一、数据大爆炸;二、人工智能的黎明;三、后摩尔定律时代的计算。这家公司将已这三大趋势塑造自己的未来。

被市场看成是“5G概念股”的FPGA老大
5G时代为期不远,赛灵思自然也不会错过。一直以AI概念股自称的赛灵思已被市场认为是一只5G概念股。于去年刚上任的CEO也是打出三大战略目标,重点研发5G、汽车、ACAP等领域。

在赛灵思2020财年第一季度的营收中,前沿产品类别同比增长53%,约占第一季度总收入的69%。赛灵思表示,16nm节点继续加速增长,营收同比增长约4倍,主要由5G客户以及数据中心和测试、测量和仿真终端市场的客户推动。

除了消费电子、汽车、工业、数据中心外,FPGA广泛应用于通信领域。2017年,赛灵思发布了第一代RF SoC产品,完成了通信系统在射频集成方面的突破,如今已实现量产。在5G更高带宽、更低时延的要求下,赛灵思的RF SoC技术能将数字和模拟结合在单芯片的SoC上,封装尺寸降低70%;此外,其16纳米制程技术还可节省60%功耗。今年2月,三星公司宣布所有5G产品都选择使用了赛灵思的产品。

另一方面,5G设备商在开发ASIC芯片时,需要解决适应多频段、多频率、多市场、多协议灯复杂问题,这也为FPGA带来了巨大的机遇。赛灵思推出了集成射频直采高速数模转换器的可编程逻辑器件,大大提高了系统效率和集成度,这在多天线系统,传统宏站和小站中都得到了应用,如今已成为5G射频单元和大规模多天线系统的核心供应商。

在赛灵思看来,5G时代需要的是强大的计算能力,并且需要一个能够虚拟化、支持各种应用场景的硬件。而基于这样的需求,芯片将不只是芯片,应该是个平台。在这样的预判之下,未来,ACAP平台将为会为赛灵思提供强大的支撑。5G时代,赛灵思的地位恐怕仍旧难以撼动。

文章转载自: 亿欧网

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